[기본적 분석] 4. 포괄손익계산서

1. 포괄손익계산서 정의

 

일정기간 동안의 경영성과를 나타내는 보고서로써 기업의 미래현금과

수익창출능력 등의 예측에 유용한 정보를 제공한다. 또한 일정기간

동안 순자산 변동원인, 당기순손익(또는 포괄손익)에 관한 정보, 당기

업적주의가 아닌 포괄주의를 채택하여 정보를 제공한다.

 

소유주와의 거래(증자, 감자,배당,자기주식취득 등) 이외의 모든 원천에서

자본이 증가하거나 감소한 정도와 그 내역에 관한 것 이라고 보면 된다.

 

1) 총포괄이익

 

자본의 변동에서 소유주와의 거래(유상증자 및 감자, 자기주식 취득 ,

배당 등)로 인한 자본변동 효과를 제외한 것을 의미함

 

2) 당기순손익

 

 - 총포괄이익 중 기타포괄손익을 제외한 순손익

 - 당기손익 이외의 항목 : 오류의 수정, 회계정책 변경효과, 기타포괄손익

   구성요소

 

3) 기타포괄손익: 총포괄이익을 구성하는 수익과 비용 당기순이익 계산에

                         포함되지 않고 재무상태표 자본에 가감하는 수익, 비용항목

                         (종업원급여의 보험수리적손익, 해외사업장의 외화재무제표

                          환산손익, 기타포괄손익금융자산평가손익, 파생금융상품

                          평가손익 등)

 

• 포괄손익계산서에는 수익, 비용, 순손익의 세 가지 정보가 기록된다

                                         

                              수익 – 비용 = 순이익

 

 ① 수익

 

   매출액 : 기업의 정상 영업활동에서 발생한 제품, 상품용역 등의 총매출액

               에서 매출할인, 매출에누리의 환입을 차감한 금액

 

  기타수익 : 정상영업활동 이외의 활동 즉, 재무 및 투자 활동과 관련하여 발생

                  하는 수익

                 이자수익, 배당금수익, 임대료수익, 단기매매금융자산평가이익과

                 처분이익, 매도가능금융자산처분이익, 유형자산처분이익 등

 

 영업이익 : 정상적인 영업활동과정에서 발생한 순이익

 

                 통상적으로 매출총이익(매출액-매출원가)에서 판매비와 관리비를

                 차감하여 계산

                 영업이익은 기업의 중심적(주변적 혹은 비경상적) 그리고 지속적인

                 이익창출활동 능력을 나타내므로 투자자나 재무분석가들이 중요시

                 하는 지표로 여긴다.

                포괄손익계산서에 별도로 표시되지 않을 경우 주석으로 표시함.

 

  ② 비용

 

   매출원가 : 제품, 상품 등의 매출액에 대응되는 원가

                  판매된 제품이나 상품 등에 대하여 배분된 제조원가 또는 매입원가

 

   판매비 : 제품, 상품과 용역의 판매활동과 물류원가

 

   관리비 : 기업의 일반관리활동에서 발생하는 비용, 매출원가에 속하지 아니

                하는 거의 모든 정상영업활동비용(관리사원의 급여, 감가상각비,

                광고선전비, 여비교통비 등)

 

  금융비용과 기타비용 : 영업활동 이외의 활동과 관련하여 발생하는 비용

                                   (이자비용, 단기매매금융자산처분손실, 매도가능

                                    금융자산처분손실, 유형자산처분손실 등)

 

  법인세비용 : 법인세비용차감전순이익에 과세될 세율을 곱하여 계산함.

 

 기타포괄손익 : 총포괄이익을 구성하는 수익과 비용 당기순이익 계산에 포함

                       되지 않고 재무상태표 자본에 가감하는 수익, 비용항목

                       (종업원급여의 보험수리적손익, 해외사업장의 외화재무제표

                        환산손익, 기타포괄손익금융자산평가손익, 파생금융상품

                        평가손익 등)

 

 

                                      ** 포괄손익계산서 등식 **

 

   수익-비용+[기타포괄이익-기타포괄손실]= 총포괄이익

 

2. 포괄손익계산서의 유용성과 한계

 

    1) 유용성 : 한 보고기간에 걸친 기업의 재무성과를 나타내며, 미래 재무성과

                     를 예측하는 데 도움을 준다. 따라서 기업가치나 신용도를 평가

                     하는 데에 매우 유용하다.

 

    2) 한계점

      

       회계이익 측정상의 한계 : 회계이익은 화폐가치로 측정 가능한 것만 포함

                                            되며, 측정이 어려운 내부 창출 영업권 등은 포함

                                            되지 않는다.

 

       이익의 질적 문제 : 회계처리방법과 회계추정에 따라 순이익이 다르게 산출

                                   될 수 있다.

                                   (회계변경으로 경영자의 자의적인 이익관리 가능하다.)

 

       발생기준의 한계 : 발생기준에 근거한 이익은 현금흐름을 의미하지 않는다.

                                 

       회계이익이 경제적 이익으로 연결되지는 않는다.

       즉, 물가변동효과가 회계이익에 반영되지 않으며,일부 자산/부채가

       공정가치로 평가되지 않는다.

       또한 불완전한 회계기준으로 부외자산/부외부채가 발생한다.

       그럼에도 불구하고  회계이익은 발생주의와 같은 합리적인 회계이론에 따라

       측정되므로 경제적 이익을 가장 잘 나타내주는 정보이다.

 

       한마디로 수입은 괜찮은지, 잘 먹고 잘 사는지 가늠하는 기준이라 생각하면

       될 것이다.